En septiembre de 2025, tras haber conocido al equipo de crédito privado de PGIM en San Francisco durante un evento del sector, Allen Marine se puso en contacto con nosotros en busca de un socio de capital junior capaz de ayudarles a (i) refinanciar la deuda a plazo senior existente, garantizada por activos de una línea de negocio secundaria en proceso de liquidación, y (ii) prefinanciar las necesidades de capital circulante estacional antes de la temporada alta de la empresa. El flujo de caja altamente estacional de la compañía dificultaba el uso de estructuras de financiación tradicionales, especialmente dada su compleja estructura de capital, que incluye deuda bancaria, arrendamientos financieros, una línea de factoring y pagarés de vendedores.
En abril de 2026, PGIM proporcionó a Allen Marine 47,5 millones de dólares en pagarés subordinados senior a través de nuestro fondo mezzanine principal, actuando como único proveedor de capital en esta transacción. El enfoque flexible y a medida de PGIM permitió a la empresa diseñar un título de deuda subordinada personalizado con una comisión de salida, adaptando su estructura a la complejidad de su capital y a sus flujos de caja estacionales.
Allen Marine decidió trabajar con nosotros debido a nuestra (i) capacidad para comprometernos como inversor único sin necesidad de sindicación, (ii) disposición para colaborar con su prestamista actual y (iii) enfoque paciente y orientado a las relaciones.
Agradecemos la oportunidad de haber trabajado junto a Allen Marine en esta primera transacción y esperamos seguir apoyando su crecimiento futuro.
