Financiación de compras por parte de la gerencia
Un proceso de compra por parte de la gerencia (MBO) es un tipo de adquisición que permite al equipo de administración de una empresa adquirir una participación significativa o la totalidad de la empresa de manos de la matriz o de propietarios privados.
La financiación de la compra por parte de la gerencia puede resultar atractiva para los gerentes debido a las mayores recompensas financieras cuando uno es propietario de la empresa y no solo un empleado. Las adquisiciones por parte de la gerencia también son una opción de liquidez atractiva para los propietarios que desean dejar una empresa y tal vez no cuenten con un plan de sucesión.
Greg Moore, presidente y director ejecutivo de MooreCo, buscó un socio financiero para respaldar el plan de compra de Webster Capital por parte de la gerencia de su empresa, así como la recapitalización.
Typique size
- Deuda senior: 10 millones de dólares - más de 300 millones de dólares
- Deuda subordinada: 10 millones de dólares - más de 100 millones de dólares
- Acciones preferentes: 10 millones de dólares - más de 50 millones de dólares
Usos típicos
- Retirar dinero a un miembro de la familia
- Proporcionar la propiedad accionaria a un equipo de gestión
- Hacer que una empresa sea privada
- Plan de propiedad de acciones para empleados (ESOP)
Características estructurales
- Tipo fijo o flotante
- Inseguro/seguro
- Vencimientos de 3 a 30 años o más
- Vencimientos amortizantes o con plazos
- Deuda senior, junto con deuda subordinada o capital (si es necesario), para una solución perfecta con un único proveedor de capital orientado a las relaciones
Beneficios para el emisor
- Socio comprensivo, paciente y orientado a las relaciones
- Tiene mucho dinero para proporcionar capital de seguimiento para financiar su crecimiento futuro
- Comprender las complejidades de su negocio en particular
- Capacidad para financiar toda su estructura de capital con deuda senior, deuda subordinada y capital preferente
