Lo más destacado de la industria: financiación de alimentos y bebidas

Para comida y bebida Para las empresas, garantizar el capital adecuado puede ser tan importante como atender a los consumidores que impulsan la demanda. Ya sea que una empresa busque expandir una línea de productos, invertir en nuevas tecnologías o ingresar a nuevos mercados, la obtención de capital puede ser esencial para lograr el éxito.

A continuación se presentan 3 razones por las que la obtención de capital es fundamental para las empresas de la industria de alimentos y bebidas:

1. Capital de expansión y crecimiento: La producción de alimentos y bebidas puede ser un negocio que requiere mucho capital. Para crecer, las empresas deben agregar capacidad no solo para atender mejor a sus clientes actuales, sino también para construir nuevas relaciones. Puede resultar difícil financiar iniciativas de crecimiento únicamente con flujos de caja operativos, por lo que recaudar capital con socios de confianza puede ser la clave del éxito.
2. Alianzas y adquisiciones estratégicas: La recaudación de capital también puede ayudar a forjar asociaciones estratégicas. Por ejemplo, una empresa puede asociarse con una empresa más grande que tenga productos complementarios o con un distribuidor que pueda ayudar a acceder a nuevos mercados. Dado que el crecimiento orgánico puede ser difícil de lograr, las empresas de alimentos y bebidas suelen recurrir a las adquisiciones para hacer crecer sus negocios, ya sea mediante la compra de un competidor o de una nueva línea de productos. A lo largo de los años, muchas empresas se han dado cuenta de que financiar la investigación y el desarrollo puede ser arriesgado si los nuevos productos no son bien recibidos por sus clientes o por el mercado en general. Por lo tanto, las fusiones y adquisiciones ofrecen la posibilidad de, de hecho, «subcontratar» el desarrollo de productos de una empresa mediante la compra de una marca establecida y su incorporación a sus operaciones actuales.
3. Ventaja competitiva: Al reunir capital, una empresa puede obtener una ventaja competitiva sobre los competidores que pueden no tener acceso al mismo nivel de financiación. Las mejores fuentes de financiación facilitan la inversión en nuevas tecnologías, marketing y otras iniciativas que hacen crecer una empresa y mejoran la posición en el mercado. Dado que la industria de alimentos y bebidas es altamente competitiva, las empresas siempre buscan formas de automatizar las operaciones para reducir sus propios costos y hacerlas más atractivas en comparación con las empresas menos eficientes. Invertir en la mejora de los procesos o en el avance de la tecnología de producción es una parte constante del mantenimiento de la competitividad; estas inversiones suelen requerir capital externo de forma periódica.

Para las empresas que están considerando recaudar capital, es importante trabajar con un prestamista que comprenda los desafíos y oportunidades únicos de la industria de alimentos y bebidas. Durante casi 100 años, hemos trabajado con una variedad de empresas de alimentos y bebidas del mercado intermedio, desde cadenas de restaurantes a fabricantes.

A continuación se muestran algunas asociaciones representativas con las que hemos tenido el privilegio de trabajar a largo plazo:

Partner: Illy, an Italian premium coffee company specializing in espresso.

Our relationship with Illy began in 2012, as the Company was looking for financing to expand their brand. At that time, banks were pulling back due to the credit crisis and we were able to provide patient capital to support their long-term plans. Our flexible financing solution supported the Company’s growth plan and diversified the Company’s funding sources beyond its bank lenders. Our financing allowed Illy to focus on increasing their market share in the premium hospitality industry, as well as increase their distribution channels. Since our first transaction, our long-term financing has proved supportive in follow up transactions, helping the Company achieve their long-term objectives.

Partner: Privately held leading global chocolate and confectionary manufacturer, with a product portfolio of ~130 brands across chocolate products, bakery products, snacks, spreads, mints and cold drinks.

At the time of our first transaction, the Company was looking to acquire a US manufacturer to expand their global presence. The Company needed a long-term partner to provide acquisition financing, in order to broaden their offering and continue to grow in new markets. Through our long-term financing, we supported the Company’s expansion into the US, which has become one of its largest markets. Following the acquisition, our relationship has continued as the Company continues to pursue growth opportunities.

Partner: Leading producer, packager, and manufacturer of private label cheese, supplying 25% of all packaged cheese in America.As the Company was embarking on a large capital expenditure project to build a new facility and renovate existing facilities, they were looking for financing on a periodic basis.

As a long-term partner since 2004, the Company was familiar with our ability to see through leverage spikes that come with a project of that magnitude. Additionally, our Pru-Shelf offering and significant appetite allowed us to be flexible on timing to meet the borrowers cash needs throughout the project. As a result, we provided a renewed and upsized Pru-Shelf facility with a long-term draw.

¿Qué sugeriríamos a las empresas de alimentos y bebidas que buscan financiación?

1. Inversiones a largo plazo frente a inversiones a corto plazo: Considera si el uso de los fondos es una inversión a largo o corto plazo. Si se trata de una inversión a largo plazo, como una adquisición o un gasto de capital importante, la financiación a largo plazo puede ayudar a gestionar mejor el riesgo financiero. A largo plazo colocación privada ofrece años de financiamiento «solo con intereses» que brinda a los prestatarios la flexibilidad de poner en marcha nuevas operaciones sin preocuparse por los pagos del capital. Se benefician al saber que su costo de capital es fijo y que las condiciones del mercado no afectarán el rendimiento de la inversión. Si se trata de inversiones a más corto plazo, por ejemplo, para construir inventario o para actividades de investigación y desarrollo, entonces deberían considerar la posibilidad de aprovechar sus líneas bancarias o crediticias para que estén a la altura del activo que están acumulando.
2. Socio flexible: Contar con un socio flexible con una visión a largo plazo es de suma importancia. Las iniciativas de crecimiento pueden tener problemas, ya sea que se trate de un retraso en la construcción, de una adquisición con desafíos de integración imprevistos o de sobrecostos inesperados. El mejor socio financiero es aquel que puede superar esos desafíos y ofrecer flexibilidad durante los momentos más difíciles.

En PGIM, entendemos los desafíos únicos que conllevan industria de alimentos y bebidas. Asegurar el tipo correcto de capital puede ayudar a las empresas a seguir siendo innovadoras, ofrecer productos de alta calidad y adaptarse continuamente a las preferencias cambiantes. Como socio a largo plazo con un sólido conocimiento de los mercados y las tendencias locales, combinamos nuestra experiencia para crear soluciones personalizadas para que las empresas de alimentos y bebidas del mercado intermedio alcancen su máximo potencial. Obtenga más información aquí.

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Fecha de publicación: 26 de mayo de 2023