Como socio financiero a largo plazo y centrado en las relaciones, PGIM proporciona capital en todo el espectro crediticio privado, con dos estrategias distintas dirigidas a las empresas de mercados bajos y medianos: Préstamos directos y Capital junior.
Estas estrategias complementarias ofrecen cantidades significativas de tenencias, rapidez y certeza de ejecución temprana, y flexibilidad más allá del mercado bancario. Con un enfoque verdaderamente generalista, una importante experiencia en financiación transfronteriza y un conocimiento del mercado local, somos conscientes de que una solución única no puede ni servirá para todos.
Cuándo HH Global Limited estaba buscando capital para financiar una recapitalización minoritaria, proporcionamos financiación con deuda subordinada, así como con deuda preferente y una línea de adquisición. HH Global logró su objetivo de liquidez y, al mismo tiempo, permitió al grupo directivo actual aumentar su participación en la propiedad y posicionar la estructura de capital para seguir capitalizando las oportunidades de crecimiento orgánico e inorgánico.
Nuestro enfoque de combinar capital para diseñar la solución de financiación ideal ayuda a las empresas a obtener el capital que necesitan en lugar de aceptar el estándar del mercado. Respaldados por el interés por las transacciones complejas, una plataforma global y el agnosticismo de los socios, creemos que esto proporciona una verdadera ventaja competitiva en relación con los tipos alternativos de instrumentos de crédito privados.
Independent Builders Merchant Group (también conocida como Parker Building Supplies), un creciente comerciante independiente de construcción, fue adquirido por Cairngorm Capital en marzo de 2018. El objetivo de Cairngorm era expandir IBMG mediante una combinación de crecimiento orgánico y fusiones y adquisiciones. En julio de 2019, suscribimos un MCR (deuda preferente y capital de deuda subordinada) con un acordeón para financiar las adquisiciones complementarias de dos empresas muy similares. En octubre de 2019, financiamos un capital de deuda complementario para la adquisición de Chandlers Building Supplies, una empresa dedicada a la construcción con una presencia geográfica complementaria. Cairngorm nos eligió como socio financiero por nuestro enfoque de relación, nuestra comprensión del sector y nuestro deseo de financiación complementaria.
Flexibilidad y escala
- Proporcionar la gama completa de productos, incluidos los RCF
- Permitir a las empresas combinar sus proveedores de capital para satisfacer sus necesidades exactas
- Permitir a los prestatarios pagar por adelantado, refinanciar o añadir financiación senior al primer gravamen sin alterar la estructura de la financiación de Junior Capital
Capital de pacientes
- Obligación contractual de paralización sin servicio de la deuda en efectivo
- El incumplimiento de una persona mayor no desencadena un incumplimiento en toda la estructura de capital.
- Es probable que los pactos y los derechos de ejecución sean más flexibles que las financiaciones de primer gravamen o de un solo tramo.
