En abril de 2020, AES Ohio comenzó a explorar la refinanciación de los primeros bonos hipotecarios exentos de impuestos que vencían y la diversificación de los vencimientos programados. Debido a la volatilidad de los mercados de capitales como consecuencia de la pandemia de la COVID-19, las soluciones de capital para la refinanciación eran limitadas en el mercado exento de impuestos, y el volumen de la emisión no reunía los requisitos de indexación en el mercado público.
AES Ohio, una subsidiaria indirecta y de propiedad absoluta de AES Corporation, es una empresa de transmisión y distribución eléctrica regulada que presta servicios a clientes en el centro-oeste de Ohio.
Si bien esta fue la primera transacción directa con AES Ohio, hemos estado trabajando con AES desde 2006. Durante casi 15 años, hemos realizado múltiples financiaciones para ayudar a aumentar la cartera de energía y energía renovable de AES.
En abril de 2020, AES Ohio comenzó a explorar la refinanciación de los bonos de primera hipoteca exentos de impuestos que vencían y la diversificación de los vencimientos programados a partir de su emisión de bonos a 30 años en el mercado público. Debido a la volatilidad de los mercados de capitales como consecuencia de la pandemia de la COVID-19, las soluciones de capital para la refinanciación eran limitadas en el mercado exento de impuestos, y el volumen de la emisión no reunía los requisitos de indexación en el mercado público.
AES Ohio eligió trabajar con nosotros porque podíamos ofrecer la certeza de la ejecución en un entorno volátil, la capacidad de estructurar una transacción bilateral con un inversor acreditado y de tamaño, un proceso simplificado, la emisión de pagarés de un tamaño conveniente y nuestro exitoso historial de transacciones con AES.
A finales de julio de 2020, en medio de la pandemia de la COVID-19, cerramos la transacción y concedimos 140 millones de dólares para financiar bonos hipotecarios senior garantizados a 20 años con garantía preferencial. AES Ohio describió el proceso y la asociación con nosotros como sencillos y deseó que nos hubieran considerado antes para cubrir sus necesidades de servicios públicos.
Nuestra inversión en AES Ohio refuerza nuestro compromiso con las inversiones en energía y financiación de proyectos.
