A mediados de 2021, Centerspace comenzó a considerar la posibilidad de refinanciar la deuda bancaria para aprovechar las atractivas tasas a largo plazo. Dada la preocupación por un aumento de las tasas a corto plazo, el tiempo y la rapidez eran fundamentales para la empresa. Nuestra rapidez y certeza de ejecución, la flexibilidad de la estructura y la capacidad de trabajar con un pequeño grupo de inversores consolidaron la decisión de Centerspace de asociarse con nosotros.
Centerspace es propietario y operador de comunidades de apartamentos. Fundada en 1970, Centerspace actualmente posee 79 comunidades de apartamentos que constan de 14,275 viviendas ubicadas en Colorado, Minnesota, Montana, Nebraska, Dakota del Norte y Dakota del Sur.
Históricamente, Centerspace utilizaba principalmente la deuda hipotecaria para sus necesidades de financiación. En 2017, la Compañía anunció un cambio hacia una estrategia de financiación sin garantía, que se desarrolló aún más en 2019, cuando la Compañía retiró 125 millones de dólares en bonos preferentes no garantizados a través de una línea de estantería de 150 millones de dólares recién creada. En enero de 2021, la Shelf aumentó su tamaño hasta alcanzar los 225 millones de dólares y la Compañía retiró 50 millones de dólares en bonos preferentes no garantizados para respaldar el crecimiento de la cartera y la refinanciación de la deuda garantizada.
A mediados de 2021, Centerspace comenzó a considerar la posibilidad de refinanciar la deuda bancaria para aprovechar las atractivas tasas a largo plazo. La empresa estaba evaluando varias opciones de financiación diferentes, incluida una transacción con un club dirigida por PGIM. Dada la preocupación por un aumento de las tasas a corto plazo, para la Compañía eran fundamentales el tiempo y la rapidez. Nuestra rapidez y certeza de ejecución, la flexibilidad de la estructura y la capacidad de trabajar con un pequeño grupo de inversores consolidaron la decisión de Centerspace de asociarse con nosotros.
En septiembre de 2021, cerramos con 25 millones de dólares en pagarés senior no garantizados como parte de una transacción de 125 millones de dólares con un club dirigida por PGIM. Nos complace haber formado parte de este proceso y esperamos poder apoyar el crecimiento continuo de Centerspace.
