Con la continua incertidumbre macroeconómica que impulsa los bajos volúmenes de fusiones y adquisiciones, es inevitable que el panorama de la financiación se centre más en las transacciones estratégicas. En un entorno menos propicio para la realización de proyectos, las empresas y los propietarios se enfrentan cada vez más a la siguiente pregunta: ¿cómo podemos crear valor? Las transacciones bien pensadas ofrecen a los propietarios de empresas la oportunidad de posicionar sus empresas de manera que generen beneficios tangibles, lo que podría compensar el impacto de los mayores costos de los préstamos. Ya sea que se planteen realizar una adquisición, entrar en un nuevo mercado, restablecer la estructura de capital con un nuevo socio financiero o reequilibrar un activo de una cartera, estas oportunidades pueden permitir a las empresas posicionarse para crecer a largo plazo y crear valor.
PGIM continúa asociándose con propietarios de negocios y empresas fundamentalmente sólidas para estructurar y ejecutar soluciones de financiación bien pensadas. Nuestra capacidad para ofrecer soluciones de capital flexibles en todo el espectro crediticio puede ayudar a las empresas a superar las complejidades de las condiciones imperantes en el mercado y, al mismo tiempo, a crear valor.
El capital de los pacientes ofrece flexibilidad en mercados inciertos. Ofrecemos varias opciones estratégicas, entre las que se incluyen capital junior soluciones que solo generan intereses sin amortización antes del vencimiento, así como inversiones de capital preferentes y ordinarias. Este elemento de «paciencia» da tiempo a la empresa para procesar una transacción estratégica y hacer frente a condiciones económicas inciertas, teniendo en cuenta que, en un entorno de tipos de interés altos, la carga de caja del capital junior flexible en comparación con la deuda senior es reducida. Además, la capacidad de PGIM de ofrecer deuda a plazo fijo y preferencial junto con capital subalterno para ofrecer una solución integral y sin fisuras ayuda a ofrecer valor a nuestras contrapartes, lo que mejora la velocidad y la seguridad de la ejecución.
Es importante que las empresas optimicen la estructura de capital de una empresa para respaldar los planes comerciales a corto y largo plazo. Equilibrar cuidadosamente el riesgo (mayor apalancamiento) con la recompensa (crecimiento más rápido, logro de otros objetivos empresariales o de propiedad) puede brindar a las empresas más oportunidades de maximizar el retorno de la inversión, especialmente en tiempos de incertidumbre.
Socios representativos
Nuestro enfoque
PGIM es un proveedor de deuda privada con 102.400 millones de dólares en inversiones en 15 oficinas globales (al 3.31.24). Nuestras capacidades de financiación personalizadas incluyen los pagarés senior, en los que invertimos en todo el espectro de calidad crediticia, y el capital junior, incluidos los pagarés subordinados y el capital estructurado. Somos un inversor de compra y retención, con inversiones que van desde 10 millones de dólares hasta participaciones más grandes que superan los 300 millones de dólares.
Tenemos un enfoque centrado en las relaciones y nos asociamos con los equipos de gestión proporcionando capital a los pacientes a largo plazo para cumplir los objetivos estratégicos, diversificar las fuentes de financiación, financiar los gastos de capital o las adquisiciones de crecimiento y facilitar las transiciones de los accionistas. Nuestros equipos se centran en los mercados regionales y mantienen relaciones directas con una amplia gama de instituciones, incluidas empresas privadas del mercado intermedio, instituciones públicas y privadas y entidades caritativas. Para obtener más información sobre nuestras estrategias alternativas, visite nuestra entresuelo y préstamos directos páginas.
